Il Place of Effective Management nel diritto nazionale, convenzionale ed europeo

L’elaborato mira ad analizzare la nozione di sede della direzione effettiva o place of effective management (PoEM) sia come criterio di collocazione della residenza fiscale utilizzato dalla maggior parte degli ordinamenti contemporanei, sia come regola convenzionale volta alla risoluzione dei possibili conflitti derivanti da “doppia residenza fiscale” (c.d. tie breaker rule). Nonostante l’Action 6 del progetto BEPS abbia sensibilmente modificato detta tie breaker rule, sostituendo il PoEM con le Mutual Agreement Procedures, la sede della direzione effettiva rimane a tutt’oggi criterio fondamentale per determinare l’effettiva ubicazione di enti e società. Tuttavia, la natura fattuale del criterio, congiuntamente alla progressiva crescente globalizzazione e dematerializzazione del mercato economico globale, ha determinato alcune significative divergenze interpretative sia a livello nazionale che convenzionale, minandone sensibilmente l’efficacia. Il presente lavoro mira, quindi, ad analizzare gli elementi caratteristici della nozione, al fine di individuare una concezione del PoEM il più possibile condivisa ed unitaria. L’indagine dovrà essere compiuta seguendo tre direttive. In primo luogo, a seguito della descrizione delle ragioni che rendono ancora oggi necessario un collegamento territoriale, si procederà ad una ricostruzione della sede di direzione effettiva da un punto di vista comparato, valutando le sue differenti interpretazioni in alcuni ordinamenti europei ed extra-europei. In secondo luogo, si analizzerà il PoEM nel diritto comparato, valutandone le differenze rispetto ai criteri nazionali e come questo sia mutato a seguito delle modifiche apportate al modello di convenzione OCSE nel 2017. Da ultimo, si valuterà la prospettiva eurounionale valutando, oltre all’influenza delle libertà fondamentali, l’incidenza dell’introduzione dei nuovi modelli collaborativi (es. scambio di informazioni automatico, procedure di risoluzione delle controversie ecc.). L’obiettivo finale sarà quindi quello di quello di comprendere quali siano i punti di contatto fra le varie concezioni di sede dell’amministrazione effettiva e come le eventuali divergenze interpretative impattino sull’applicazione di tale concetto.